Nič novega ni, in o tem smo že razpravljali na blogu, da inflacija vleče navzdol gospodarstvo in stiska denarnice potrošnikov. Vidimo jo na televiziji, slišimo jo na radiu, srečujemo se z njo v supermarketih, na bencinskih črpalkah in v pogovorih s sosedi. Poleg tega centralne banke po vsem svetu v prizadevanju, da bi preprečile učinke inflacije, začenjajo zvišati obrestne mere. Ob predpostavki, da je to, kar se dogaja, neizogibno, bi se naše vprašanje moralo glasiti: "Kako se lahko zaščitimo pred inflacijo?"
Ta članek bo obravnaval trenutno vročo temo naraščajočih cen in raziskal, kaj lahko storimo , da se zaščitimo. Ogledali si bomo nekaj idej in preučili tudi možnosti, če menimo, da so te razmere začasne.
Fiksni dohodek, najmanj stalni dohodek
Skladi, ki vlagajo tako v obveznice kot v delnice, so v zadnjih mesecih beležili izgube. Glede na njihov naložbeni slog so bile nekatere izjeme uspešne pri ustvarjanju dobička, vendar to ni bilo pravilo. Skladi, osredotočeni na obveznice , ki veljajo za konzervativno naložbo, so v veliki meri utrpeli največ škode .
Upoštevajte, da ko rečem, da so prevzeli najslabši del, ne mislim toliko na odstotek izgub, temveč na izgube glede na malo koristi, ki bi jih lahko ponudili.
Na tej točki je vredno razmisliti, kakšno stališče lahko zavzamemo glede na to, kako se bodo po našem mnenju obrestne mere in obveznice obnašale v prihodnosti. V osnovi se lahko zgodijo tri stvari:
- Da obresti obveznic ostanejo stabilne. Trenutno zelo malo analitikov razmišlja o tem scenariju. Bolj če upoštevamo, na primer, da so banke, kot je ECB, že napovedale, da bodo znižale tempo odkupov dolgov.
- Da se znižajo obresti obveznic in euriborja. Scenarij, ki je še vedno manj možen. Med drugim zato, ker se ob inflaciji v prostem dvigu najmanj razmišlja o spodbujanju potrošnje.
- Naj se dvigi obrestne mere nadaljujejo. Trenutni scenarij, ki ga vidimo in se bo najverjetneje zgodil še naprej, razmišlja tudi večina analitikov.
Kako ravnati proti uspešnosti stalnega dohodka glede na vaše napovedi?
Če ste eden tistih, ki verjamejo, da je najhujšega konec, bi bila brez dvoma najboljša možnost nakup obveznic. Bodisi neposredno in/ali prek sklada s stalnimi dohodki, namenjenega omenjenemu upravljanju. To ni nekaj, kar jaz osebno priporočam, pravzaprav vidim zelo zelo nizke stopnje zaradi visoke stopnje inflacije, ki obstaja.
Nasprotno pa, če menite, da bodo obveznice še naprej slabo poslovale, je začetno priporočilo, da se izognete vlaganju ali zmanjšate pozicije. Obstaja tudi možnost nakupa prodajnih opcij, povezanih z ETF-ji z izpostavljenostjo obveznicam. In seveda vedno obstaja možnost nakupa obveznic, vezanih na inflacijo.
Spremenljivi dohodek, kako se zaščititi pred inflacijo z delnicami
Ker se stroški surovin povečujejo, morajo številna podjetja dvigniti cene svojih izdelkov ali storitev. To povzroča, da zaradi izgube kupne moči trpi razpoložljivi dohodek potrošnikov. V času negotovosti in inflacije so najuspešnejša podjetja za osnovne izdelke. Primer Coca-Cola. Tisti z najslabšo zmogljivostjo, ciklični, na primer avtomobilski.
Inflacija povzroča zamere v potrošnji, s čimer pospešuje splošne padce na borzi, poleg negotovosti zaradi ruskega vprašanja.
Trgi lahko še naprej padajo. Izziv med medvedjimi trgi je napovedati, kdaj se bo padec končal . Zato je lahko izbira delnic, ki veljajo za dobro ocenjene ali verjetno uspešne, dober način za prehitevanje inflacije s svojimi potencialnimi donosi. Vendar je pomembno omeniti, da ta strategija ni brez tveganja in da bo izbira delnic vsakega vlagatelja pomembno vplivala na uspešnost njegovega portfelja.
Naložbe v nepremičnine, najbolj konzervativne stave
Lahko je dvorezen meč. Čeprav so se stanovanjski trgi v obdobjih inflacije običajno dobro obnesli, nam je nepremičninska kriza pokazala, da lahko cene znatno padejo. Če evro ostane močan, plače nihajo manj od pričakovanega in cene še naprej naraščajo, bi lahko zvišanje obrestnih mer znižalo cene nepremičnin. Pomanjkanje oklevajočih kupcev bi povečalo število razpoložljivih stanovanj.
V nekaterih državah, kot je Nemčija, so se alarmi že sprožili zaradi močnega povečanja stanovanj. Te podatke moramo spremljati, če gre za balon, s šibkim gospodarstvom, bi to lahko vplivalo na druge države, kjer so bila povečanja zmernejša, kot je Španija.
Vendar pa ni vse v stanovanjih; obstajajo tudi druge nepremičnine, kot so zemljišča, poslovni prostori ali parkirišča, kamor lahko vlagate. Če bi se te nepremičnine oddajale v najem in bi prišlo do devalvacije valute, bi bile naložbe v nepremičnine dobra možnost. In kot vedno, če nimate na voljo potrebnega kapitala, so na trgu na voljo skladi, investicijski skladi nepremičninskega tipa (REIT) in skladi ETF, ki so izpostavljeni temu sektorju, kar vam omogoča, da izkoristite cenejše nakupe ali morebitno prihodnjo rast vrednosti.
Blago, varnost, kako se zaščititi pred inflacijo
Če cene surovin najbolj naraščajo, zakaj se ne bi z njimi zaščitili pred inflacijo? Vlagamo lahko prek delnic podjetij, ki proizvajajo surovine, ETF-jev, ki spremljajo uspešnost tistih, ki bi nas lahko zanimali, ali pa gremo neposredno na trg izvedenih finančnih instrumentov. Eno najljubših sredstev za številne vlagatelje ali ljudi, ki želijo ohraniti svoj kapital, je zlato. Poleg dolgoročnega boja proti inflaciji obstaja neposredna povezava med obdobji negotovosti in zlatom.
Pomembno v teh primerih je, da mora vsak prevzeti tveganja, ki jih je pripravljen prevzeti. In seveda vam ni treba dati vseh jajc v eno košaro, vedno je bilo zanimivo popestriti.
»Denar je kot gnoj. Ni dobro, če se ne razširi." Francis Bacon