V času nestabilnosti na finančnih trgih se vlagatelji lahko odločijo za donosnost svojega razpoložljivega kapitala. Trenutno najpomembnejša je tista, ki jo predstavljajo surovine, saj lahko v nekaterih primerih ob nihanjih delniških trgov po vsem svetu delujejo kot zatočišče. Nekateri od teh predlogov imajo lahko potencialni potencial, ki se lahko približa ravni zelo blizu 40%. Morate vedeti trenutek, da zavzamete položaje za premikanje denarja.
Surovine so seveda zelo raznoliko finančno sredstvo in tam pridejo v poštev številni izdelki. Na koncu je dobro, ki se med proizvodnim procesom spremeni do postali potrošniško blago. Obstaja nekaj materialnih dobrin, ki jih potrošniki ne morejo neposredno uporabiti, ker jih je treba preoblikovati (na primer olje). Surovine so prvi člen v proizvodni verigi in se v različnih fazah postopka preoblikujejo, dokler ne postanejo izdelek, primeren za uživanje.
Po drugi strani pa moramo poudariti, da je svet naložb znan tudi kot blago. To je ime, po katerem ga najbolj poznajo mali in srednji vlagatelji, kar na nek način kaže na način vlaganja denarja v ta finančna sredstva. Do te mere, da je blago eno izmed finančnih sredstev z najdaljšo tradicijo v svetu naložb. Z ustreznostjo, ki se kaže v dejstvu, da kotirajo na svojih finančnih trgih. Kjer prihajajo iz hrane, kot so pšenica, kava ali soja, do enega najpomembnejših finančnih sredstev v tem trenutku, kot je olje. V tem smislu lahko rečemo, da gre za nekakšno mešano vrečko.
Surovine: profili za vlaganje
Seveda lahko trenutno obravnavamo različne surovine kot eno najpomembnejših alternativ za naložbe na borzi. Vendar pa ponujajo vrsto lastnih značilnosti za odpiranje pozicij v njihovem blagu ali izdelkih. Za začetek je treba, da se vlagatelji bolje naučijo poslovanja s temi finančnimi sredstvi. Nekaj, kar pa se v tem razredu finančnih sredstev ne zgodi vedno, zato so njihovi položaji omejeni, ker ne morejo varno poslovati. Med drugim tudi zato, ker lahko s surovinami pri vsaki operaciji izgubite veliko denarja, če ne veste dobro, kje ste ali na kateri trg gremo.
Po drugi strani pa je za razumevanje surovin kot resnične alternative naložbam na delniškem trgu treba zelo dobro poznati njihove trge. Kjer je zelo pomembna vloga, da pozna razvoj tehnične analize, da lahko vstopi na finančni trg in ga zapusti z garancijami za uspeh. Za to je bistvenega pomena, da znamo uporabiti grafe, ki bodo tisti, ki bodo določili trenutek njihove cene, ker je za ta finančna sredstva značilna velika nestanovitnost v konfiguraciji njihovih cen. Z razlikami v seji do 20% ali celo več v nekaterih zelo specifičnih primerih. Z njimi morate vedeti, saj je tveganje, ki ga kažejo surovine, zelo veliko in več kot pri nakupu in prodaji delnic na borzi.
Mehanika za upravljanje s temi sredstvi
Če se strinjamo, da so surovine alternativa naložbam na borzi, se moramo odslej zavedati vrste premislekov. Eno izmed njih je dejstvo, da so ta finančna sredstva zelo raznolika in nekatera nimajo nič skupnega z drugimi. Naložbe v pšenico niso enake naložbam v surovo nafto. Do te mere, da se mehanika zelo razlikuje pri delovanju z enim ali drugim. V tem je ključ v operacijah, ki jih bodo odslej izvajali mali in srednji vlagatelji. To bi lahko bila ena najbolj donosnih možnosti od tega trenutka v zelo, zelo zapletenem letu.
Po drugi strani pa trenutno ne moremo pozabiti, da lahko surovine na več načinov in raznolike narave, v katerih lahko mali in srednji vlagatelji zavzamejo položaj v tem prav posebnem finančnem sredstvu. Kako vlagate v blago? Naložbe v blago se zelo razlikujejo od trgovanja z drugimi vrstami naložb. Največji izziv pri surovinah je, da gre za fizično blago. Obstajajo štirje načini za vlaganje v surovine:
Neposredno vlaganje v surovine je mogoče iz naslednjih naložbenih pristopov, ki jih bomo predstavili spodaj:
Uporaba blagovnih terminskih pogodb za naložbe.
Nakup delnic borznih skladov, specializiranih za surovine.
Nakup zalog v blagovnih podjetjih.
Če želite neposredno vlagati v blago, morate ugotoviti, kje ga dobiti in kako ga shraniti. Ko želite prodati blago, morate poiskati kupca in poskrbeti za logistiko dostave. Z nekaterimi dobrinami, kot so plemenite kovine, je razmeroma enostavno najti internetnega ali lokalnega prodajalca kovancev, kjer lahko kupite palico ali kovanec, ki ga lahko hranite na varnem in v prosti prodaji. Toda v primeru koruze ali sodov surove nafte je veliko težje neposredno vlagati v blago in običajno zahteva več napora, kot je pripravljena večina posameznih vlagateljev.
Na srečo obstajajo tudi drugi načini za vlaganje v blago. Terminske pogodbe na blago ponujajo neposredno izpostavljenost spremembam cen surovin. Nekateri skladi, s katerimi se trguje na borzi, so prilagojeni tako, da nudijo izpostavljenost do surovin. In če želite ostati na borzi, se lahko vedno osredotočite na podjetja, ki proizvajajo določeno blago.
Prednosti poslovanja
Prednost lastništva fizičnega premoženja je v tem, da v vašo lastnino ni vpleten noben posrednik. Običajno lahko s preprostim internetnim iskanjem poiščete trgovca, ki vam proda določeno dobrino, in ko je ne želite več, jo trgovec pogosto odkupi.
Najboljši izdelki za neposredno vlaganje so tisti, pri katerih je z logistiko lažje ravnati. Zlato je eden najboljših primerov, saj lahko zlato znatno naložite, ne da bi bilo preveč zajetno za učinkovit prevoz ali shranjevanje. Trgovci bodo vlagateljem prodali zlate kovance ali palice in jih tudi kupili nazaj, ko jih bo vlagatelj želel prodati. Lokalne trgovce lahko najdete od ust do ust ali z iskanjem po internetu, nekatere pa oceni Better Business Bureau ali druge bonitetne službe za zanesljivost in zaupanje. Ekskluzivne trgovce lahko po internetu najdete tudi prek interneta, pogosto pa imajo tudi priporočila ali preglede, s pomočjo katerih lahko ocenite, ali so vredni zaupanja.
Slaba stran neposrednega lastništva je, da so transakcijski stroški ponavadi visoki. Na primer, trgovec z zlatniki lahko za prodajo kovancev zaračuna 2-odstotno stopnjo dobička ali več, vendar nato za odkup ponudi ceno, ki je enaka ali manjša od tržne vrednosti. Zaradi tega je neposredno lastništvo boljše za blago, za katero se pričakuje, da se bo obdržalo več let in ne mesecev ali dni, ker so skupni transakcijski stroški zmanjšani z izvajanjem razmeroma malo operacij.
Kot raznolika naložba
Po finančni krizi je tako imenovani "blagovni super cikel", ki ga je spodbujala ogromna rast kitajskega gospodarstva, pomenil, da bi naložba v raznoliko košarico blaga dala odlične rezultate. Vendar ta dolgoročna uspešnost vključuje obdobja skrajne kratkoročne nestanovitnosti, ki lahko vpliva na različne surovine.
Vlagatelji morajo biti previdni pri vlaganju v posamezne surovine, zlasti kratkoročno. Lahko je skušnjava, da bi kupili izdelek, s katerim se trguje na trgu in ponuja izpostavljenost, na primer, bakrenim cenam, ker je bilo slišati, da se povpraševanje lahko povečuje. Toda pripravite se na hlapno vožnjo.
Leta 2002 je upravitelj hedge skladov s sedežem v Londonu dobil vzdevek "Chocfinger", potem ko je shranil 15% svetovne ponudbe kakava in ustvaril velik dobiček (slika 3). Ponovno je poskusil leta 2010 z enakim pristopom in osnove so bile na njegovi strani: nedavne letine je trpelo zaradi slabega vremena in svetovne zaloge so bile na pretek. Verjame pa se, da je ta sezonski trgovec z blagom morda drugič izgubil denar zaradi tehničnih tržnih dejavnikov in odziva drugih vlagateljev.
Čeprav je ekstremna, ta zgodba poudarja izzive vlaganja na blagovne trge. To dodatno otežuje dejstvo, da če imate dostop do skladiščnih prostorov in ne morete sprejeti fizične dostave, je izpostavljenost najlažje doseči z naložbenim instrumentom, kot je izdelek, s katerim se trguje v torbici, ali strukturirana zadolžnica. Mnogi so poceni in tekoči, vendar je pomembno razumeti, kaj kupujete.
Na primer, nekateri skladi, s katerimi se trguje z zlatom, natančno spremljajo promptno ceno, ker so podprti s pravimi zlatimi palicami, ki so shranjene v varnih trezorjih. Drugi izdelki uporabljajo sintetične izvedene finančne instrumente, kot so terminske pogodbe. Ker pa so blagovni trgi zapleteni, lahko vaša naložba pade v vrednosti, tudi če se je cena osnovnega blaga zvišala.
Na primer, težava lahko nastane, če obstaja velika razlika med promptnimi cenami in terminskimi cenami, ko pride čas za podaljšanje pogodbe o izvedenih finančnih instrumentih. To je zato, ker blagovni trgi običajno obstajajo v eni od dveh držav. Njihova cena naj bi bila, ko je terminska cena terminske pogodbe nad pričakovanim denarjem ali obratno prihodnjo ceno, kar je v bistvu ravno nasprotno.
Blagovna podjetja
Glavni način pridobivanja izpostavljenosti do surovin je prek borze z nakupom delnic rudarskih ali energetskih podjetij. Vendar pa lahko v državah, v katerih deluje veliko teh podjetij, obstajajo težave pri korporativnem upravljanju in nestabilni politični režimi. Samo blagovna podjetja lahko ustvarijo ogromne dobičke, vendar pogosteje kot ne, ustvarijo spektakularne izgube; to je narava industrije.
Tudi pri globalno razvejanih rudarskih podjetjih lahko vašo naložbo oslabijo nepredvideni problemi na določenem trgu rudnikov ali blaga, pa tudi splošnejša tveganja, kot so kakovost upravljanja in tržni pogoji za vrednote.
Zasebni vlagatelji bi morali dobro premisliti tudi o davčni obravnavi katerega koli blagovnega sklada. Na primer, naložba prek tujega vozila bo verjetno povzročila obveznost plačila davka od dohodka od dobička, ki bi bil za davkoplačevalce z višjimi stopnjami do 40% ali 45%, zato je neučinkovit.
Ker so se obrestne mere v Združenem kraljestvu trdno zasidrale pod 1% in se v bližnji prihodnosti verjetno ne bodo še zvišale, je pozornost usmerjena k iskanju načinov za premagovanje inflacije. Špekulativne naložbe na blagovne trge se morda zdijo privlačne, vendar menimo, da je potrpežljiv pristop z več sredstvi najboljši način za dolgoročno rast in zaščito bogastva.
Vlagajte v nepremičnine
Najbolj neposreden način vlaganja v blago bi bil nakup samega blaga. Očitno ta metoda deluje samo z nekaterimi surovinami, na primer s plemenitimi kovinami, vendar je kljub temu način za povečanje izpostavljenosti na teh trgih.
Če ste na primer želeli vlagati v zlato, ste lahko kupili zlato palico. Gre za količino rafiniranega zlata, ki ustreza standardnim pogojem izdelave, označevanja in registracije.
Vendar je pri tej obliki naložb veliko težav. Takoj imate težavo s shranjevanjem sredstva. Tudi tovrstne naložbe so razmeroma manj likvidne kot druge, zato jih je pozneje dražje zamenjati. Ker zlata palica ni deljiva, se njena likvidnost poveča.
Vlaganje v sklad, s katerim se trguje v javni prodaji
Po drugi strani pa veliko ljudi, ki vlagajo v surovine, to storijo tako, da vlagajo v borzne sklade (ETF), ki temeljijo na surovinah. ETF je sklad, s katerim se trguje na borzi. ETF je lahko sestavljen iz številnih različnih razredov sredstev delnic, blaga ali obveznic. Nekateri ETF želijo slediti ceni samega osnovnega blaga, na primer ETF-jev za fizično zlato. Po drugi strani bodo nekateri poskušali blago spremljati prek sestave ETF, ki ima lahko delnice podjetij, ki to blago pridobivajo ali izkoriščajo. Znano je, da ima slednja vrsta ETF bolj različno ceno kot osnovno blago.
Naložbe v terminsko pogodbo
Terminske pogodbe na blago so dogovori o nakupu ali prodaji določene količine blaga po določeni ceni in na določen datum v prihodnosti. Trgovec zasluži, če blago ceni ali oslabi glede na fiksno ceno, odvisno od tega, ali zavzame dolgo ali kratko pozicijo.
Terminske pogodbe so izpeljani produkt, zato niste lastnik samega blaga. Kupci se lahko s terminskimi pogodbami varujejo pred tveganji, povezanimi z nihanji cen (zlasti na bolj nestanovitnih trgih mehkih surovin), prodajalci pa s terminskimi pogodbami, da "zaklenejo" dobiček na svojih izdelkih.
Naložbe v CFD-je za blago
Vlagatelji lahko trgujejo s CFD-ji na blago kot sredstvo za povečanje izpostavljenosti na blagovnih trgih. Pogodba o razliki (CFD) je izvedeni finančni instrument, pri katerem obstaja dogovor (običajno med posrednikom in vlagateljem) o plačilu razlike v ceni osnovnega sredstva med začetkom in koncem pogodbe. CFD-je trgujete na marži, kar pomeni, da morate vnesti le delček vrednosti svoje trgovine. Trgovanje z vzvodom omogoča trgovcem večjo izpostavljenost z manjšim začetnim depozitom.