Lafferjeva krivulja je grafični prikaz razmerja med davčnimi prihodki in davčnimi stopnjami. Njen namen je ponazoriti, kako davčni prihodki nihajo, ko se spremenijo obrestne mere. Krivuljo je razvil ameriški ekonomist Arthur Laffer, ki je trdil, da zvišanje davčne stopnje ne vodi nujno do povečanja davčnih prihodkov, ker se davčna osnova krči.
Laffer trdi, da v trenutku, ko je davčna stopnja nastavljena na nič, prihodki zakladnice ne obstajajo, saj v resnici ni davka. Če je davčna stopnja 100-odstotna, davčnih prihodkov ni, ker se nobeno podjetje ali posameznik ne bi strinjal, da bo proizvajalo blago, katerega dohodek bi ustvaril v celoti za plačilo davkov.
Po Lafferjevih besedah je pobiranje davka na skrajnih točkah davčnih stopenj preprosto nič, rezultat pa je obstoj vmesne stopnje med temi skrajnostmi, ki omogoča največjo možno pobiranje. Glede na dejstvo, da inflacija v katerem koli gospodarstvu zmanjšuje vrednost denarja, lahko na inflacijo gledamo kot na davek, za katerega se domneva, da je izguba vrednosti posledica tega pojava in da se imetniki pravih bilanc nenehno soočajo z denarjem. , neindeksirane obveznice in finančni instrumenti.
To je v bistvu razlog, zakaj se Lafferjeva krivulja lahko uporablja za analizo učinkov sprememb inflacije v katerem koli gospodarstvu.
Lafferjeva krivulja in davki
Lahko torej rečemo, da je Lafferjeva krivulja grafični prikaz , ki ponazarja, kako na gospodarstvo države vpliva dejstvo, da so državni prihodki izključno odvisni od davkov. Krivulja želi tudi pojasniti, da povečani davki ne pomenijo nujno večjega števila pobranih sredstev.
Posledično Lafferjeva krivulja kaže, da lahko vlada, ko poveča davčne prihodke nad določeno točko, dobi bistveno manj denarja v primerjavi z znižanjem davkov na blago in storitve. Poleg tega lahko, ko vlada pretirano zviša davke, nastali stroški dodajanja tega ukrepa stroškom in dobičkonosni marži katerega koli blaga ali storitve povzročijo, da je za dobavitelja nedonosno ponujati to blago ali storitev ali da bi jo potrošnik kupil.
Z drugimi besedami, da se proizvajalec ali kupec odloči, da jih to ne zanima ali neposredno, da tega blaga ali storitve ne morejo ponuditi ali kupiti. Zato bi se prodaja tega blaga ali storitve zrušila, posledično pa bi se zrušil tudi znesek zbranih davkov.
Razumevanje Lafferjeve krivulje
V Lafferjevi krivulji os x predstavlja možne davčne stopnje na dobiček od izdelkov, označene kot t<sub>i</sub> , ki se merijo v odstotkih od 0 % do 100 %, kjer je t<sub>0</sub> enako 0 % in t<sub>max</sub> enako 100 %. Os y predstavlja denarne državne prihodke, označene tudi kot t<sub>i</sub>.
Lafferjevo krivuljo lahko razlagamo takole: ko je davčna stopnja za blago ali storitev t0, vlada ne prejme prihodkov od pobiranja davkov, ker ni davčnih prihodkov. Ko vlada zvišuje davke, se vrednost blaga ali storitve poveča in posledično se povečajo davčni prihodki.
Kljub temu se povečanje državnih prihodkov običajno zgodi do t* , ki je v tem primeru opredeljena kot idealna točka prihodkov. Z drugimi besedami, to bi bila raven davčne stopnje, ki vladi omogoča, da z pobiranjem davkov pridobi največ denarja.
Poleg tega po točki t* zvišanje davkov na to blago ali storitev zmanjša zanimanje proizvajalcev in kupcev za njegovo proizvodnjo in nakup, vsak iz svojih razlogov. V primeru proizvajalcev je to zato, ker bi v bistvu zaslužili veliko manj, medtem ko je v primeru kupcev to zato, ker bi se pogosto soočili z nadaljnjim zvišanjem končne nakupne cene.
Glede na to, da davčni prihodki v času t0 in tmax ne obstajajo, sledi, da mora obstajati vmesna davčna stopnja med tema skrajnostma, ki teoretično predstavlja največji znesek zbranega denarja. Vse to temelji na Rollejevem izreku, ki trdi, da če so davčni prihodki zvezna funkcija davčne stopnje, potem mora obstajati vsaj en maksimum na vmesni točki v intervalu.
Eden od možnih izidov krivulje je, da če vlada poveča davčno obremenitev nad določen odstotek t*, bo povečanje davkov postalo kontraproduktivno, saj se donosi ali stopnje donosa vedno bolj znižujejo.
Z drugimi besedami, začeli so dobivati nižjo pobiranje zaradi dejstva, da obrobni proizvajalec ne obstaja več, drugi se ukvarjajo s tem, da delujejo na črnem trgu, medtem ko se nekateri odločajo, da ne bodo dobili dobička, ker vlada veliko več kot dejansko dobil za davek. Kot rezultat Lafferjeva krivulja kaže, da bi znižanje davkov povečalo prihodek le, če bi sedanje davčne stopnje ohranili desno od najvišje točke krivulje.
Lafferjeva krivulja predstavlja predpostavko, da spremembe davčnih stopenj ustvarjajo dva tesno povezana učinka na davčne prihodke: ekonomski učinek in aritmetični učinek. Ekonomski učinek priznava pozitiven vpliv davčnih stopenj na delo, proizvodnjo in zaposlenost, medtem ko visoke davčne stopnje ustvarjajo nasproten ekonomski učinek, saj kaznujejo sodelovanje v gospodarskih dejavnostih z zvišanjem davkov.
Aritmetični učinek je po drugi strani povezan z dejstvom, da če je davčna stopnja nizka, se davčni prihodki zmanjšajo zaradi zneska pobranega davka, nasprotno pa, če se davčna stopnja zviša, saj se pobiranje prek davkov je enaka davčni stopnji, ki se pomnoži s pobiranjem, ki je na voljo za obdavčitev.
Posledično in v skladu z ekonomskim učinkom vlada s 100-odstotno davčno stopnjo teoretično ne bi pobrala nobenih prihodkov, ker bi davkoplačevalci zaradi visokih davkov spremenili svoje vedenje. V bistvu ne bi imeli nobene spodbude za delo, če pa bi jo, bi se odločili za druge načine izogibanja plačilu davkov, vključno z zatekanjem k črnemu trgu ali preprosto uporabo menjalne ekonomije.
Kako je davek na inflacijo povezan z Lafferjevo krivuljo?
Inflacija se pogosto obravnava kot davek, ker znižuje vrednost denarja. Posledično morajo gospodarski subjekti, če želijo ohraniti konstantno realno stanje denarja, povečati nominalno ponudbo denarja, ko je prisotna inflacija. Zato je Laffer krivuljo, ki predstavlja dohodnino v Združenih državah Amerike, dejansko mogoče uporabiti za inflacijski davčni model.
Po eni strani je davek na dobiček dohodek ali dobiček, ki ga vlade prejmejo, ker so izključno odgovorne za ustvarjanje denarja; po drugi strani pa inflacijski davek predstavlja izgubo kapitala za vse, ki zaslužijo svoj dobiček zaradi inflacije. Ko gospodarstvo ne raste, se inflacija in davek na dobiček ujemata, ker je inflacija enaka rasti denarne ponudbe.
Ko pa imate rastoče gospodarstvo, se senjora in inflacija razlikujejo, saj se lahko povpraševanje po denarju poveča zaradi dohodka. Ne samo to, možno je tudi, da Centralna banka ugotovi največje povpraševanje kot največjo ponudbo brez inflacije, ampak pobiranje dobička. To pomeni, da je tudi z ničelno inflacijo še vedno mogoče pobrati senjorjo zaradi povečanja povpraševanja po denarju.
Razmerje med inflacijo in dobičkom od denarne naložbe je razvidno iz Lafferjeve krivulje , pri čemer velja, da povečanje inflacije ne pomeni nujno povečanja prihodkov, saj je količina zbranega denarja manjša. Ko je inflacija nič, je tudi dobiček od denarne naložbe nič. Poleg tega, če se povpraševanje po denarju zmanjšuje hitreje kot inflacija, se pričakuje, da bo dobiček od denarne naložbe padel na nič, saj inflacija še naprej narašča v nedogled. To se zgodi, ker gospodarski subjekti začnejo svoja realna stanja pretvarjati v manj likvidna sredstva s pozitivnim nominalnim donosom.