Za pametno vlaganje denarja je potrebno razumevanje več ključnih konceptov, ki nam bodo pomagali izbrati prave naložbene možnosti. Dva najpogosteje uporabljena koncepta sta fiksni in variabilni dohodek. Da bi ju pravilno razumeli, moramo jasno razumeti naslednje koncepte:
Kaj je finančna donosnost?
Finančno donosnost lahko opredelimo kot odstotno razmerje med dobičkom, ki ga dosežemo, in naložbo lastnega kapitala. Ta koncept je izjemnega pomena za partnerje in lastnike podjetja, saj kaže, koliko denarja bodo zaslužili po naložbi.
V tem primeru se koncept nanaša tako na fiksni kot na variabilni dohodek in se nanaša na donose (ali dohodek), ki jih ustvarjajo določena finančna sredstva, kot so delnice, obveznice ali državne menice. Razlika med obema je v tveganju, ki ga vlagatelji prevzamejo pri izbiri enega od njih.
Kaj pomeni vlagati?
Vlaganje pomeni vlaganje denarja v različne finančne instrumente, da bi ti ustvarili finančne donose . To temelji na predpostavki, da je vlagatelj nekdo, ki se odloči, da bo svoje prihranke (ali kapital) vložil v enega od finančnih produktov, ki so na voljo na trgu in ki najbolj ustreza njegovim potrebam.
Primer tega so delnice , ki so finančni instrument, ker podjetja potrebujejo partnerske vlagatelje, ki zagotovijo potreben kapital za zagon ali nadaljevanje poslovanja. Bolj ko je podjetje uspešno, večji je dobiček za partnerske vlagatelje in višji je skupni donos.
Kaj pomeni stopnja negotovosti?
Negotovost nastane, ko verjetnost določenega dogodka ni v celoti znana. V financah je to široko uporabljen koncept, saj si vlagatelji prizadevajo imeti vse potrebne podatke in postopke za zmanjšanje negotovosti v zvezi s svojimi finančnimi instrumenti.
Kaj je finančno tveganje?
Finančno tveganje lahko opredelimo kot verjetnost dogodka, pri katerem v večji ali manjši meri izgubimo svoj kapital. To vključuje doseganje rezultatov, nižjih od pričakovanih, in celo popolno izgubo kapitala. Obstajajo različne vrste tveganj in vse jih moramo upoštevati, preden se odločimo, kam vlagati.
- Tržno tveganje: Je tista, ki je povezana z nihanji na finančnih trgih.
- Kreditno tveganje: Obstaja možnost, da ena od pogodbenih strank ne prevzame svojih obveznosti.
- Likvidnostno tveganje: Ta predpostavlja, da ena od pogodbenih strank morda ne bo pridobila potrebne likvidnosti za prevzem svojih obveznosti, čeprav ima za to sredstva.
- Operativno tveganje: Tveganje prevzema možnost nastanka finančne izgube zaradi okvar v procesih, ljudeh, sistemih ali tehnologiji ter drugih nepredvidenih dogodkov.
Kako deluje fiksni dohodek?
Da bi naložba s fiksnim donosom obstajala , morajo biti dohodkovni tokovi, ki jih bo ustvarila, znani vnaprej. To zahteva naložbe z zgodovinskimi podatki ali zelo natančnimi napovednimi metrikami. Ta vrsta naložb vključuje vsa finančna sredstva in vrednostne papirje, kot so obveznice, zadolžnice, državne menice in druge obveznice. V to kategorijo spadajo tudi najemnine in varčevalni načrti, kot so varčevalni računi in vezani depoziti .
Na finančnem trgu so pred trgovanjem s temi finančnimi instrumenti potrebna predhodna pogajanja o pogojih. Pomembno je vedeti, da je za pridobitev instrumenta s fiksnim donosom potrebna pripravljenost na naložbo znatnih vsot denarja, saj je odstotek donosa zelo majhen; le z naložbo znatnih zneskov bomo dosegli znatne dobičke na svojih prihrankih.
Slabost obveznic je, da so donosi precej nižji od donosov delnic, pomembna prednost pa je, da je tveganje izgube celotnega ali dela vloženega kapitala precej manjše. Zato pravijo, da je stopnja negotovosti pri obveznicah minimalna, saj je pričakovani odstotek donosa znan vnaprej in je njegovo nihanje skoraj neobstoječe.
Naložbe s fiksnim donosom so običajno odvisne od različnih pogojev glede razpoložljivosti denarnih sredstev. Zato se moramo pri odločitvi za vlaganje v tovrstne finančne instrumente zavedati, da gre za dolgoročno naložbo. To je še posebej koristno za pokojninske načrte ali pokojninske načrte.
Kako deluje spremenljivi dohodek?
Pri delniških naložbah pa tokovi dohodka, ki jih ustvarijo transakcije, niso vnaprej znani. Ti tokovi so lahko zelo visoki, zelo nizki ali celo negativni, saj so odvisni od različnih makroekonomskih in mikroekonomskih dejavnikov, kot so uspešnost podjetja, tržno vedenje in splošno stanje gospodarstva.
Primeri delnic vključujejo delnice, vzajemne sklade in konvertibilne obveznice. Čeprav drži, da delniške naložbe običajno ponujajo višje donose, je pomembno vedeti, da nosijo tudi večje tveganje. Delniške naložbe so običajno kratkoročne do srednjeročne. Trgovanje z njimi zahteva stabilno miselnost in sposobnost previdnega upravljanja denarja.
Naložbe v delnice prinašajo visoko stopnjo negotovosti , saj mikroekonomski in makroekonomski dejavniki, ki bi lahko vplivali na uspešnost podjetja in s tem na njegov komercialni in finančni uspeh, niso znani. Ko gre za prenos tega finančnega produkta, ugotavljamo, da se na finančnem trgu vsako minuto proda veliko število javno trgovanih delnic . Druga značilnost je, da lahko s to vrsto naložbe vložimo poljuben znesek denarja, od zelo majhnih vsot do zneskov, ki presegajo milijone.
Kako izbrati vrsto dohodka, ki nam najbolj ustreza?
To je koncept, imenovan kompromis med tveganjem in donosom , ki pravi, da višje kot je tveganje, višji je potencialni donos. Na prvi pogled bi lahko mislili, da je najbolj logična stvar za vse vlaganje v delnice, kar bi prineslo višje donose. Vendar pa dejavnik tveganja kaže na večjo verjetnost, da bo vloženi kapital v celoti izgubljen. Zato se mnogi ljudje odločajo za naložbe v obveznice s fiksnim donosom, kjer je tveganje zanemarljivo ali zelo nizko.
Pri izbiri finančnega instrumenta je treba upoštevati tudi udobje, ki ga ponuja. Če je naša prioriteta zagotoviti, da bomo na koncu naložbenega obdobja imeli več kapitala, je naložba s fiksnim donosom najboljša možnost, ki nam omogoča, da z obrestmi povečamo svoj denar. Ta sistem nam omogoča tudi, da pozabimo na vloženi kapital in pustimo, da raste sam od sebe.
Vendar pa imajo tisti z obsežnim znanjem o delovanju naložbenih instrumentov prednost, da lahko hitro pridobijo velike vsote denarja, če je njihova naložba uspešna. Ti posamezniki ne vedo le, kako izbrati najbolj donosne naložbe , temveč tudi, kako se odzvati na izgube , da bi povrnili svojo naložbo in zmanjšali izgube.
Tako lahko sklepamo, da imata obe vrsti naložb znatne prednosti glede donosnosti in likvidnosti . Najboljši način ukrepanja je, da analiziramo svoje trenutno finančno stanje in se odločimo, ali potrebujemo naložbo, pri kateri nam ni treba hiteti, da bi dobili denar nazaj, če smo prepričani, da ga bomo dobili, ali pa želimo hitro pridobiti velike vsote denarja, saj vemo, da bi to lahko privedlo do izgube vsega našega kapitala, pa naj bo ta še tako majhen ali velik.
Najboljši pristop je vlaganje tako v instrumente s fiksnim donosom kot v delnice , pri čemer je treba pred odločitvijo temeljito raziskati celoten kontekst. Večina vlagateljev ima v lasti finančne instrumente s fiksnim donosom, v katere vlagajo redno in dosledno, občasno pa se podijo tudi v delnice. Diverzificiran portfelj pomaga zagotoviti, da naš kapital ni v celoti odvisen od enega samega finančnega instrumenta, če imamo potrebno znanje in izkušnje za inteligentno vlaganje v delnice, razumemo s tem povezana tveganja in imamo načrt za nepredvidene razmere v primeru kapitalske izgube.