Kaj je dobičkonosnost obdobja držanja?

Donos iz obdobja imetja je skupni donos, pridobljen s posedovanjem sredstva ali portfelja sredstev v določenem časovnem obdobju, imenovanem obdobje imetja, ki je običajno izražen v odstotkih. Še posebej je uporabno za primerjavo donosov med naložbami v različna časovna obdobja. Poglejmo, kako nam lahko pomaga upravljati naš naložbeni portfelj.

Kaj je dobičkonosnost obdobja držanja?

Donos iz obdobja imetja je skupni donos, pridobljen s posedovanjem sredstva ali portfelja sredstev v določenem časovnem obdobju, imenovanem obdobje imetja, ki je običajno izražen v odstotkih. Donos obdobja posedovanja se izračuna na podlagi celotnega donosa sredstva ali portfelja (prihodek plus spremembe vrednosti). Še posebej je uporaben za primerjavo donosnosti naložb v različnih časovnih obdobjih.

Čemu služi dobičkonosnost obdobja držanja?

Donos iz obdobja posedovanja je torej skupni donos, pridobljen z posedovanjem sredstva ali portfelja sredstev v določenem časovnem obdobju, običajno izražen v odstotkih. Donos obdobja posedovanja se izračuna na podlagi celotnega donosa sredstva ali portfelja (prihodek plus spremembe vrednosti). Še posebej je uporabno za primerjavo donosov med naložbami v različna časovna obdobja. Od dneva po pridobitvi vrednostnega papirja do dneva njegove odsvojitve ali prodaje določa obdobje imetja davčne posledice.

Formula za izračun obdobja zadrževanja

Donos, izračunan za redna časovna obdobja, kot so četrtletja ali leta, se lahko pretvori tudi v donos obdobja imetja. Donos v obdobju imetja (HPR) in letni HPR za večletne donose je mogoče izračunati na naslednji način:

Primeri uporabe vračil v obdobju hrambe

Izračun investicije:

Kakšen je donos na obdobje imetja za vlagatelja, ki je pred enim letom kupil delnico po 100 EUR in med letom prejel 20 EUR dividend, če se z delnico zdaj trguje po 150 EUR? —2023/05/image-63.pngIzračunski primer izračuna HPR naložbe.

Primerjava naložb:

• ETF A, ki je bil v lasti tri leta, se je prevrednotil s 150 € na 200 € in ustvaril 10 € dividend.
• ETF B, v lasti štiri leta, se je prevrednotil s 300 € na 420 € in ustvaril 20 € dividend.

Izračun v delniškem portfelju:

Portfelj delnic je v štirih četrtletjih leta ustvaril naslednje donose: +8 %, -5 %, +6 %, +4 %. Kakšno je v primerjavi z referenčno vrednostjo, ki je v letu ustvarila 12-odstotni skupni donos?