Ko govorimo o razmerju dolga, mislimo na parameter, ki se pogosto uporablja za odkrivanje stopnje dolga, ki ga ima podjetje. Z različnimi cilji v svojem razvoju, saj je to operacijo mogoče izvesti, da bi ugotovili, ali a banka lahko odobri kreditno linijo ali zagotoviti prevzem s strani strank ali dobaviteljev. Ni presenetljivo, da je njegov namen zelo dobro opredeljen in ni nič drugega kot zagotoviti finančno breme, ki ga lahko prevzame to podjetje.
Njegovo pomembnost določa dejstvo, da bo podjetje z zelo nizko stopnjo zadolženosti vedno bolj občutljivo za finančne institucije, da mu odobrijo posojilo in obratno. Do te mere, da To je dokaj pogosta operacija. trenutno na finančnem področju. To dovoljujejo trenutni predpisi, saj navsezadnje gre za to, da v španskem bančnem sistemu ne pride do prestopniških razmer.
Po drugi strani pa je treba tudi opozoriti, da delež dolga v bistvu počne merjenje finančnega vzvoda podjetja. Z drugimi besedami, do katere stopnje dolga lahko nosi lastna sredstva. V tem smislu so različne študije pokazale, da je optimalna raven 50 %. Čeprav je res, da je treba analizirati druge računovodske spremenljivke, ki lahko (zelo malo) spreminjajo ta odstotek. Za kar bo potrebna veliko bolj obsežna in kompleksna analiza od tiste, ki izhaja iz deleža dolga.
Koncept razmerja dolga
Ko govorimo o deležu dolga, je treba poudariti, da je ta ekonomski parameter tesno povezan z dobičkonosnostjo samega podjetja. V smislu, da dejansko kaže na zunanje financiranje svojih naravnih virov. Se pravi, z drugimi besedami, na zelo jasen in pregleden način nakazuje odstotek zadolženosti glede na lastna denarna sredstva. Njegova razlaga bo torej izpeljana iz tega izračuna v računovodstvu.
Po drugi strani pa je drugi koncept, ki izhaja iz deleža dolga, ta, da lahko odgovori na mnoga vprašanja, ki si jih zastavi vsak mali ali srednje veliki podjetnik v svojem poslu. Na primer, ali je bil ukrep zahtevanja kreditne linije za višji znesek pravilen ali ne ne vlagati toliko lastnih sredstev. Zato je treba pred kakršno koli odločitvijo o zasebnem financiranju vedeti, kakšen je dejanski dolg. To bo način za optimizacijo tega delovanja in celo preverjanje, do katere meje lahko zahtevamo posojilo in pod kakšnimi pogoji v njegovi pogodbi.
Za podjetja z majhno kapitalizacijo je pogosto prepogosto, da izberejo napačno rešitev zaradi pomanjkanje znanja teh podatkov. Če tega razmerja iz kakršnega koli razloga ne bi mogli najti ali izračunati, bi bilo zelo priročno, če bi se prepustili računovodji ali vodstvu, ki bi bilo zadolženo za rešitev tega problema, ki nas včasih lahko drago stane. Iz dveh osnovnih razlogov, ki ju predstavljamo v nadaljevanju:
- Plačajte obrestno mero, ki bi se ji lahko izognili.
- V vsakem primeru se odločite za najmanj primerno odločitev.
Seveda je to več kot dovolj razlogov, da naslednjič poskušamo pravilno izračunati zadolženost našega podjetja oziroma dejavnosti. Ni presenetljivo, da lahko s temi računovodskimi dejanji prihranimo nekaj več denarja.
Kako se izračuna delež dolga?
Njegov izračun ni težko najti, če imate nekaj izkušenj z računovodskimi gibanji podjetja. Do te mere, da lahko odgovorni za to področje v nekaj minutah ugotovijo, kakšen je delež zadolženosti. Da bi to naredili, bomo morali izvesti matematično operacijo, kot je iskanje količnika med skupnih pogodbenih dolgov in vsota čistih sredstev. Rezultat tega računovodskega gibanja je tisto, kar bo na koncu določilo delež dolga.
Vendar pa je naslednji korak, ki ni nič manj pomemben, njegova interpretacija. V tem smislu obstaja zelo jasno pravilo in to je, da ko so končni podatki višji, bo to pomenilo, da je dolg podjetja čezmeren. Medtem ko je, nasprotno, nižja stopnja znak, da je znosna ali primerljiva za poslovne račune. To je parameter, ki ga je treba na primer izmeriti, da se pokaže, ali je to mogoče izvedite načrt širitve ali preprosto z namenom, da bi se v prihodnjih letih zadolžili.
Vsekakor obstaja še ena možnost odkrivanja tega stanja v podjetjih, ki je veliko enostavnejša od prejšnje. To je poenostavitev delovanja v skladu z naslednjo strategijo: delite obveznosti podjetij (dolg) z neto vrednostjo. Ne bo tako natančen kot v prejšnjem modelu, lahko pa v zameno poda podrobnejšo predstavo o stopnji zadolženosti podjetja. V vsakem primeru nam ponuja zelo široko vizijo poslovnih računov in da je zelo pomembno financiranje, širitev ali odpiranje novih poslov. Zato ne preseneča, da gre za sistem, ki ga uporablja veliko število podjetij, da ugotovijo, kakšno je dejansko stanje na njihovih računih, predvsem zaradi njegove povezave z nastalimi dolgovi.
Izračun količnika dolga ne bo zahteval veliko truda, poleg tega pa nam bo ponudil zelo natančno diagnozo analiziranega podjetja. Do te mere, da je zelo je treba uporabljati redno tako da na ta način ne bomo deležni nenavadnega presenečenja, ki bi lahko pomenilo spremembo njegovega upravljanja. Kot se je dogajalo v zadnjih letih, predvsem pa po gospodarski krizi, ki se je začela leta 2008. Lepo število domačih (in mednarodnih) podjetij je videlo, kako se je njihova zadolženost zelo hitro povečala.
Kaj pomeni razmerje dolga?: negativno in pozitivno
Kot smo že pojasnili, ima lahko rezultat razmerja dolga dvojno smer: pozitivno in negativno. Po drugi strani pa je logično razumeti, da bodo njihovi rezultati diametralno nasprotni diagnozi analiziranega podjetja. Kajti če je razlaga pravilna, nam bo analiza dala veliko vrednost. V primeru, da bo količnik dolga pozitiven, bo to pomenilo, da bo podjetje čezmerno zadolženo in bo zaradi tega stanja v svojih računih veliko težje dostopalo do kakršnega koli financiranja s strani kreditnih institucij. Na splošno se ta računovodski dogodek zgodi na tej ravni, ki je nad 0,60 točke.
Medtem ko, nasprotno, negativni količnik dolga (pod 0,40 točke kaže na nasprotno. To je, da podjetje ima lastna sredstva odgovoren za finančno poslovanje. Ta scenarij vodi v prakso, da njihove zahteve po financiranju bolje izpolnjujejo banke. Čeprav bo za odločitev zelo pomembno tudi preveriti, kakšna je obrestna mera, s katero se bodo soočali pri svojem poslovanju. V vsakem primeru gre za dejanje, s katerim se želi zaščititi interese dajalcev posojila, kakor tudi preprečiti, da bi zadolženost podjetij škodovala njihovemu poslovanju. Ker ne smemo pozabiti, da lahko kot posledica tega dejavnika nastane celo stečaj podjetja. Eden najslabših scenarijev s poslovnega in računovodskega vidika.
Za razumevanje tega vidika je treba omeniti, da načeloma stopnja zadolženosti podjetij ni niti dobra niti slaba. Če ne, bo odvisno predvsem od tega, ali bomo morali pri financiranju plačati zelo visoko obrestno mero. Ali, če tega ne uspe, če je dobičkonosnost, ustvarjena s tem dolgom, nižja od stroškov operacije. To v praksi pomeni, da je trenutno lahko ugodno za interese podjetja. Ker je cena denarja v evrskem območju zelo nizka zaradi odločitve Evropske centralne banke (ECB), da obrestna mera 0%. Najnižja raven doslej na tem gospodarskem območju.
Zaradi tega pomembnega dejavnika se vam bo splačalo najeti posojilo zahvaljujoč nizki ceni ki se bodo pojavili v računovodskih izkazih podjetja. Druga zelo druga stvar je, če pride do spremembe trenda in začne medbančna obrestna mera naraščati. Ni presenetljivo, da bo to vplivalo na bilanco stanja podjetij, saj bodo morale plačati več denarja za sklenitev pogodbe za katero koli poslovno kreditno linijo. Z drugimi besedami, ne bo več tako dobičkonosna operacija kot doslej, vsaj sorazmerno glede na povečanja, ki jih omejujejo denarne oblasti ECB.